VWAP
VWAP (Volume-weighted average price, do inglês Preço médio ponderado por volume[1]), é uma medida de desempenho usada em mercados de capital que mede, como o nome sugere, o preço médio de um determinado ativo financeiro dentro de um período de tempo, ponderado pelo volume negociado.[2][3][1]
Usos[editar | editar código-fonte]
Além de ser um benchmark usado por investidores para avaliar seus retornos, o VWAP é usado ainda como uma métrica para robôs de investimento,[3] e para avaliar a liquidez de um ativo.[1]
Como uma métrica para robôs, o VWAP é calculado a partir de volumes históricos de negociação, sendo amplamente utilizado em bolsas de valores, principalmente no mercado de ações e em ativos com boa liquidez, em especial pela sua facilidade de cálculo e pela semelhança entre níveis históricos e presentes de volume de negociação nesta classe de ativos.[3]
Fórmula[editar | editar código-fonte]
O cálculo do VWAP se dá, como o nome sugere, pela média dos preços ponderada pelo volume de negócios no período:[3]
Onde:
- é o preço do negócio ;
- é a quantidade do negócio ;
Ver também[editar | editar código-fonte]
Referências
- ↑ a b c «VWAP: Preço Médio Ponderado Por Volume». Nelogica
- ↑ Berkowitz, Stephen A.; Logue, Dennis E.; Noser, Eugene A. J. (março de 1988). «The Total Cost of Transactions on the NYSE». American Finance Association. Journal of Finance. 43 (1): 97–112. doi:10.1111/j.1540-6261.1988.tb02591.x
- ↑ a b c d Barry Johnson (2010). Algorithmic trading and DMA. Londres: 4Myeloma Press. 123-127